2684亿、2044亿……双十一狂欢的余韵尚未散去，黑五、双十二又来了。

一张又一张订单、一张又一张快递的背后，是一个又一个的消费者和各种信用消费方式。千亿销售额的背后，除了需求，还有消费分期——这是双十一背后的秘密生意，也是消费撑起经济增长半壁江山的秘密之一。

01

“中国内需的成功”

双十一已经成为中国电商最出色的作品。这个事件由电商平台发起，进而影响了中国整个商业形态。它已成为这个新商业时代的见证者之一。

今年，尽管市场存在忧虑，但双十一以高额交易量再次证明了当前的经济活力。数据显示，今年双十一期间，天猫商城交易额为2648亿元，京东商城今年的销售额为2044亿元。至于势头强劲的拼多多，虽然没有公布具体数据，但有人预测其交易额估计为1000亿元。

官方数据也能证明本次双十一的强劲增长。商务部数据显示，今年11月1日至11日，全国网上零售额突破8700亿元，同比增长26.7%。

双十一持续火爆的背后，到底是什么在提供支撑？

11月13日，浙江省企业家协会会长马云在“第五届世界浙商大会”上回顾天猫双十一。在他看来，双11的成功实际上是中国内需的成功。 “中国的内需从未被开发过。我们今天看到的内需才刚刚开始。中国的内需是一座千载难逢的金矿。” ”

他表示，在拉动经济增长的三驾马车中，中国经济的驱动因素已经从投资、出口转向消费。国家统计局数据显示，2013年至2018年六年间，社会消费品零售总额占全国GDP的比重不断提高，从40%增长到44%以上。

同时，前三季度社会商品零售总额29.67万亿元，全年预计将达到40万亿元。同时，GDP总量预计97万亿元。因此，有人预测，2019年消费占GDP的比重将达到41%左右。

可见，马云所说的“双11不是阿里的成功，而是中国内需的成功”有一定道理。从下沉市场到西部城市，中国市场依然有巨大的内需支撑。此次双十一期间，天猫、京东、拼多多都将下沉市场作为战略重点之一。例如，京东在此期间正式推出京东“京喜”，主攻下沉市场。

与下沉市场一样，年轻用户、中西部市场等是中国经济和零售增长的驱动力。对于这些用户来说，除了自身需求之外，消费分期等多元化的金融解决方案也成为了助力。

这些新兴市场的用户很大程度上是根据商品价格做出购买决定的。当分期付款等金融解决方案出现时，价格的影响减弱，他们的购买需求进一步释放。

比如国内的一本阅读器要2000多元、近3000元，这对学生来说是一个很大的负担，但它推出了24期免息分期，减轻了他们的经济负担和每月的开支。

双十一期间这样的案例数不胜数。据一点财经获悉，今年双11期间，乐信（：LX）旗下分期乐商城通过“阶段场馆”，凌晨不到10分钟就实现销售额过亿。当天，包括智能音箱和智能手环。 、智能手表、智能扫地机器人等成为热门产品。

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分期付款业务不断增长

“登台”有着悠久的历史。早在1855年的美国，就有裁缝店向女性提供租赁机器，让买家按月或按周支付租金，以抵消购买价格。这是租赁购买和最早的分期付款。

中国也是最早实行分期付款的国家之一。 1907年，天津某洋行允许消费者购买自行车，第一个月30元，第二个月30元，第三个月20元，为期三个月。

无论在国内还是国外，分期业务的核心似乎天然就包含消费和金融两个属性。其中，其目的是促进消费，特别是促进那些本来就被金钱困扰的人的消费；它的方法更加金融化，需要有完整的金融体系和金融理念的支撑。

这意味着消费分期的增长必然伴随着消费和金融的增长，这也是近年来消费分期快速发展的原因。

一方面，中国经济正处于转型过程中，出台了各种拉动内需、鼓励消费的政策，甚至出台了促进消费阶段性发展的政策。例如，今年8月，政府发布《关于加快发展流通促进商业消费的意见》，第十九条中专门提到“加大金融支持力度”，鼓励金融机构支持居民购买新能源汽车、绿色智能家电，对智能家居、节水家电等绿色智能产品提供信贷支持，加大对新消费领域的金融支持力度。

另一方面，近年来，互联网与金融结合，并以极高的速度发展，导致金融行业涌现出大量新公司、新理念。其中，快速发展的消费分期公司就是其中之一。

当这些新平台与新需求碰撞时，就会激发分期消费的更多可能性。以分期乐为例，最新三季报显示，其注册用户达到6260万，较2018年9月30日的3260万增长92.2%，信用额度用户数为1670万，增长92.2%。比 2018 年 9 月 30 日的 3260 万人增加了 960 万人，增加了 74.7%。

同时值得注意的是，这些在信用社会成长起来的用户，特别是年轻用户，正在养成正确的分期消费观念。比如，双十一期间，芬奇乐70%以上的用户都是1995年以后出生的，人均分期金额不到2500元。大多数95后普遍选择15期或24期分期，平均每月还款不超过200元。

尼尔森《中国年轻人债务状况报告》显示，42.1%的人会在免息期内还清全部债务，43.3%的年轻人认为使用信贷产品是更明智的消费方式。尽量满足自己的需要，不要过度消费。多年来在互联网和金融的影响下，分期消费已步入正轨。

正如清华大学教授李稻葵所说，“新消费时代的一个重要体现就是信用消费的崛起，这将为中国经济注入新动能。”信用分期的发展也是中国商业和消费社会成熟的标志。迹象之一。

03

消费及商业支持

艾瑞咨询发布的报告显示，中国消费信贷正以每年20%以上的速度增长，到2019年将达到37.4万亿。除了用户消费理念更加开放理性之外，是什么支撑着这快速增长的万亿规模市场？

答案是场景。

尼尔森报告显示，46%的人使用信用卡进行分期购买，而61%的人使用互联网购买分期产品。互联网已成为最重要的方式。对于互联网分期消费的发展，最重要的是场景。

据一点财经了解，在行业发展初期，以花呗为代表的消费金融服务占据了大部分市场份额。 2015年上半年，蚂蚁花呗基本覆盖了90%的淘宝、天猫商户。以花呗为代表的参与者已经成为行业内立足购物场景、结合金融属性的派别之一。

另一部分参与者来自互联网金融或金融行业。他们要么与购物平台等合作，要么从用户端入手，进军分期市场。当然，也有企业利用金融来完善闭环场景。乐信于2013年成立的芬奇乐商城是国内首家网上分期购物平台。

对于这些平台来说，他们可以依赖的增长支撑来自两个方面，一是用户增长，二是场景完善。当然，两者也有着密切的联系。用户的增长可以为场景的完善提供基础，场景才能吸引用户。

当互联网流量红利耗尽、新流量难以获取时，对于大多数平台来说，转向场景是最佳策略。毕竟，信用分期已经成为当前零售、电商等企业发展的重要支撑。与之配合，平台可以快速获取用户。

除了阿里巴巴之外，京东、唯品会等电商平台都根据自身的购物场景和用户推出了自己的分期消费产品，比如唯品会的唯品会花，让用户先消费，再付款。

在电商平台和分期消费平台的带动下，电商和分期消费前所未有地紧密联系在一起，一整套的购物和分期计划几乎成为每个平台的标配。对于乐信这样的平台来说，这是他们的机会。

以本次双十一为例，除了分期乐商城外，乐鑫还联合寺库、考拉、真品网、小米有品、阳泉、马蜂窝、招良集等18家网购平台推出12期免息分期服务。

打通场景购物和分期金融解决方案两个闭环是当前分期消费的主要增长路径。三季报显示，打通闭环的乐信上市以来Q3实现连续八个季度增长，同比增长72%至32亿元，毛利润增长122%同比增长%至17亿元。

04

结论

短短几年，消费发生了翻天覆地的变化。除了商品和服务本身的丰富之外，消费方式本身也发生了变化：从全款购买到分期付款，从有钱能买到量入为出，从买有钱到分期付款。过去受金钱的限制，去寻找未来更多的可能性……

理性消费下，分期业务的隐性业务不仅影响经济增长，也影响社会本身的进一步发展。尼尔森研究显示，使用互联网信贷产品的人比不使用信贷产品的人对未来更有信心。

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