星汇娱乐：2016年创业板非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）

非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）

（一）项目背景

近年来，同一IP的多层次开发已成为影视、游戏、文学、动漫、体育、音乐、广告等领域的常见模式； “动漫+动漫+影视+游戏”模式的成熟应用，在满足消费者全面消费IP内容的同时，推动泛娱乐产业健康有序融合和快速发展。优质IP成为维持用户话题热度和粘性的核心。尤其是近年来，各大影视、游戏、门户视频网站等泛娱乐平台对IP的争夺进入白热化阶段。一个超级IP不仅能够产生具有强大变现能力的产业链，而且因为具有无限适配的可能性而具有强大的生命力。

热门IP改编的游戏在玩家中具有较高的认知度、情感诉求和用户积累。此类游戏在吸引玩家方面有着天然的优势。在深度挖掘IP价值、延长游戏生命周期方面，公司形成了自己独特的模式和理念。 2013年以来，公司在IP资源储备方面提前布局，先后获得金庸先生的《剑仇录》、梁羽生先生的作品《影之影》、《《云海玉弓》中，温瑞安的何先生拥有电脑网络游戏软件领域的优秀IP的独家中文改编权，包括先生的作品《斗战名将》、南派三叔的《盗墓笔记》、《盗墓笔记》等。北京若森数字技术有限公司的《坏人》网页游戏改编权初步奠定了坚实的IP资源储备基础。同时，通过游戏产品与IP的深度联动、与动漫IP的“漫游联动”，公司充分输出IP的价值，实现整体市场价值最大化。因此，公司增强IP获取能力和储备深度，打造覆盖多年龄段、多类型的IP矩阵，不断深化IP在产业链的变现价值，有利于提升公司在未来竞争中的核心竞争力。

（二）项目概况

本项目总投资53,761.76万元，拟投入募集资金32,749.38万元，用于购买和储备优质IP资源并进行漫游联动开发，以IP为基石，影视动画制作为增强载体，以游戏研发生产为抓手。，打造互动娱乐产业链协同整合。

二、项目必要性及可行性分析

（一）项目必要性

①需要继续进一步完善公司“互动娱乐”产业布局

近年来，公司积极布局泛娱乐产业，力争平台化、智能化、国际化、