据集微网消息，据笔者观察，近年来，无论是手机厂商还是ODM、OEM厂商，为了控制供应链成本，都会对相关供应链进行投入；同时，在终端集中度很高的手机市场，供应链厂商与终端或厂商的绑定模式早已成为一种趋势。
据笔者了解，此前A股市场涉足手机代工的ODM/OEM厂商有闻泰科技、光虹科技、卓翼科技、深科技、富士电子等；相对而言，A股手机代工领域的形势比较稳定，例如光虹科技主要为华为代工，卓翼科技主要为小米代工，深科技主要为vivo代工，富士电子主要为荣耀代工。
今年上半年，手机镜头厂商联创电子也宣布进军手机代工领域，据其透露，其子公司预计未来3-5年将承接传音控股转移的5000万台以上手机订单。近日，据航天工业园报道，联创电子旗下郑州联创电子已实现月产能300万台，获得传音控股2000万台订单。
联创电子获传音控股2000万台订单，未来计划接单5000万台
据集微网此前报道，郑州联创电子于2019年8月底正式开业。据悉，该公司主营业务为光电元器件、触摸屏及液晶显示模组、激光半导体器件、光学元器件、摄像模组、手机、电脑及电子产品的研发、生产和销售。
项目一期共计厂房三栋，建筑面积约52570.08平方米，其中万级车间5634平方米、百级车间11318平方米、百级车间2951平方米。项目二期拟建厂房两栋，建筑面积32220平方米，主要建设年产1亿只触摸显示模组、1.8亿套图像模组、360万套互联网智能终端产品的生产基地。项目建成投产后可实现年产值约50亿元。
不久前，据航天工业园通报，郑州联创电子已实现月产能300万台整机、10kk影像模组，月均销量1.5亿，并已获得传音控股2000万台订单。
其中，整机板块6条SMT产线已全面布局，满产情况下8月出货量已达350万台，形成年产5000万台整机产能；摄像头模组5月已通过华勤、OPPO验厂，目前产线已达12条。为充分准备增产扩产，联创还将投入500万元继续加大对摄影模组设备的投入。产能预计提升20%，8月产能700万台，年底月产量预计达1000万台。
据了解，联创电子目前主营业务包括传统镜头/摄像头模组业务、触控显示业务、芯片业务。
从业务收入占比来看，触控显示业务占公司全年营收比重超过50%，集成电路芯片业务占比接近30%，镜头及摄像头模组业务占比为16.88%，相对而言，镜头业务在公司总营收中所占比重相对较小。
从毛利率来看，2019年镜头/摄像头模组业务毛利率为31.80%，较上年同期下降5.81%，占营收比重最大的触控显示业务毛利率为15.76%，而集成电路芯片业务毛利率仅为0.03%，该业务当年营收高达14.7亿元。
从客户角度，联创电子的镜头/摄像头模组客户主要为ODM厂商及二线手机品牌厂商，如华勤、闻泰、龙旗，以及中兴、联想等。
显然，从联创电子传统业务来看，手机市场的增长无疑已进入缓慢增长期，亟待新业务推动业绩增长；事实上，近年来随着汽车市场的兴起，联创电子在车载镜头市场也成为受益者，成为特斯拉的供应商，而进入手机代工领域无疑有助于其推动镜头/摄像头模组、触控显示屏业务的提升。
从供应链到终端：通过组装手机来带动产品销售？
其实联创电子这种通过自我整合，将供应链产品整合到组装的模式，在行业内已有先例，最典型的例子就是富士电子集团。众所周知，福建国资委近些年投资、收购了多家企业，实现了从终端到供应链的整合。
例如，通过收购合力泰，公司将获得供应链整合能力。合力泰的主要产品是触控显示屏、摄像头/指纹模组等。这两大业务占2019年总营收的近80%。
与此同时，福建国资委控制的富士电子还收购了中诺通讯，后者是一家ODM厂商，主要客户包括荣耀等，2019年出货量近2500万台。总之，富士电子和合力泰等厂商可以发挥协同作用。联创电子进入手机OEM领域，其实和上述情况很相似。
联创电子表示：“一部手机的四大部件是显示模组、主板、摄像头、电池。联创在显示模组、主板、摄像头等领域都有自己独特的研发设计能力，四大部件中已经占了三家。一部手机既需要我们的镜头，又需要我们的显示模组，所以最好‘砍掉’中间商，直接跟OPPO、vivo等终端客户谈，直接提供从零部件到整机的一切。”
他还强调：“现在市场上很多整机厂商都是靠买别人的零部件然后组装，这类企业的门槛比较低，缺乏自己的竞争力。而联创则不同，在镜头及镜头部件领域，联创有自己独特的研发设计能力。”
一位业内人士表示，“这种一体化模式最大的优势就是成本，控制好成本确实能带来盈利，但前提是终端需求要大。最大的劣势就是相对来说毛利率较低，某种程度上技术含量不高。”
从上文提到的联创电子主营业务结构来看，对于中低端智能手机和功能手机来说，最核心的部件就是主板、显示屏和摄像头。主板可以从外部采购，甚至可以自主开发。这样一来，对于联创电子来说，主要配件其实都可以内部供应。某种程度上，与传音的深度绑定确实对其产品的销量有所帮助。
数据显示，2018年，屏幕（含显示屏和触摸屏）、内存、芯片、摄像头等占传音整体采购额的58.57%，其中屏幕采购价格为19.94元/台，内存采购价格为61.57元/台，摄像头采购价格为6.5元/台。
据笔者查询，传音2018年向合力泰采购显示屏及触摸屏合计金额7.11亿元，占总采购成本的4.43%；而华勤旗下东莞华北电子为传音提供ODM服务，采购金额5.24亿元，占比3.26%。
值得注意的是，联创电子去年集成电路销售额达14.7亿元，但毛利率却仅有0.03%。业内人士告诉笔者，主要原因是该业务属于贸易业务，也就是说联创电子也能直接向传音供应相关芯片。
尤其是传音整体出货量大，2019年其手机整体出货量达到1.37亿台，在非洲的市场份额达到52.5%。从业绩来看，传音2020年前三季度营收249.7亿元，同比增长48.15%，对应净利润19.53亿元，同比增长50.23%。从这个方面可以预测，今年传音控股的手机出货量不会差。
联创电子今年为传音控股代工了2000万部手机，其实这个比例在传音控股总产量中并不算高，如果按照计划，未来其为传音控股代工的产能将达到5000万部，随着传音控股手机出货量的增加，这个数字或将达到传音控股手机总量的30%。
事实上，对于联创电子来说，在立足手机市场进行业务整合的同时，进一步做强镜头市场才是最佳路径。从去年的镜头业务来看，增长非常明显，也是各大主营业务中毛利率最高的业务。当务之急是一方面进军手机镜头市场的高端市场，另一方面抢占汽车、安防等新兴市场！（Arden 校对）