从 PC 时代脱颖而出的 已成为家喻户晓、孤独无敌的名字。现在，它迫切希望摆脱过去 13 年的旧标签，寻求新的位置。
去年 12 月， 宣布已从信息平台升级为服务平台。在随后的年会上，创始人姚金波提出了 2019 年的总体发展目标：在内部成立一个 100 人的青年组织部门，每年保持平均年龄不变;实施业务组轮换，促进部门间合作;重新定义“服务”和 S line 员工的概念，后者 S 由“销售”改为“服务”。此举还旨在更好地在公司和组织层面实施公司的战略。
姚锦波决定做出改变，不是说火烧了他的眉毛，至少他已经感受到了热度。
一年来， 一直处于国内外困境中。监管机构对他们进行了十多年的点名和访谈，暴露了其信息审查和商业模式的深刻困难。在人口红利减弱的背景下，年营收和净利润率增速逐年下降——2018 年营收增速仅为 30.48%，上市时高达 1017%;2018 年第四季度，付费会员数量增长率首次出现环比负增长，仅 4.4%，为多年来的最低水平。
这家业内流量巨头曾宣称希望保持独立，并有望成为下一个 BAT。如今，它不仅没能稳住美国上市中国互联网公司市值第五的位置，而且还被踢出了100亿元市值榜单。截至发稿时，该市值已缩水至 87 亿美元。
这
缺乏行动和缺乏服务意识一直是这家公司备受争议的地方。 的一位内部员工表示：“58 认为人力资源是一种产品，很难转型。从本质上讲，仅仅了解服务是不够的，整个公司仍然是一种销售心态。”
时代在变，它不再是熟悉的 互联网世界。
告别“神奇”。
“神奇”的基因来自该公司的统治者姚金波。他最初模仿美国风险投资明星，从报纸广告和网上公告板中转移机密信息，并做了最彻底、最原创的工作。百度解决了信息搜索的问题， 解决了专业信息供给的问题。
赛富投资基金高级合伙人杨东表示，姚金波是一位雄心勃勃的革命者，也是信息分类行业的真正信徒。 在推出之前就获得了软银赛富的 500 万美元投资，姚金波的勇气也得到了投资者的赞赏，很多人认为，正是这一点，让 29 岁的姚金波第三次创业成为中国信息分类行业的领军人物;要知道，他的前两家企业，万旺和学达教育，已经足够成功了。
更重要的是，他找到了 的方向。2008 年，推出付费会员服务，向注册和认证会员收取费用;2012 年，推出了竞价服务，类似于搜索引擎的竞价排名。它的收入与成员数量和发布的帖子数量密切相关，成员越多，发布的帖子越多，收入就越高。掌握绝对流量入口，然后通过会员和广告变现。
这笔“无资金交易”得到了资本和市场的认可，毛利率高达90%。2013 年， 扭亏为盈，一举上市。2010 年的收入为 1100 万美元，当年这一数字变为 1.457 亿美元，净利润首次达到 878.5 万美元。
业内普遍认为，上市的背后，还存在着危机。从本质上讲，流量业务存在先天弱点——单一的变现方式和盈利能力的可持续性——这意味着信息分类行业未来也将共同面临转型困难的问题。
以 为分界线，过去表现出的一贯的稳定和保守主义，展现出另一种含义。在2013~2018年的五年间， 总收入每年持续上升，从9亿元上升到131.4亿元。然而，同比增长率呈持续下降趋势，从 2014 年的 1017.09% 下降到 2018 年的 30.48%。该指标在 2016 年首次跌破 100%。
（数据来源于百度财报，界面新闻映射）。
失去门面无疑是最大的挑战和打击之一。财报显示，2018 年毛利率首次跌破 90%。2018 年第二季度至第四季度， 销售净利润率分别为 20.92%、20.89% 和 12.42%，逐渐下降。
5 月 29 日， 发布了 2019 年第一季度财报，其各项数据增速均出现不同程度的放缓，尤其是作为主要收入来源的付费会员，第一季度付费商业用户总数约为 340 万，较第三季度下降 6.7%， 订户数量在过去三年中首次出现负增长。订阅人数难以实现大突破，这也说明 平台对用户的价值正在减弱。在财报公布当天收盘时， 的股价下跌了 7%。
有用户告诉界面新闻，大量虚假信息影响了公司的声誉， 不会用来找工作，但会考虑其他招聘平台。已注册招聘人员的商家和个人用户表示，注册成为该平台用户后，他们经常接到 的销售电话。
外面的环境对 不是那么友好。移动互联网时代正在从粗放走向精细化， 仅依靠海量浅层信息难以跟上市场变化。互联网分析师葛佳表示，“如今，就连百度的流量来源都不如以前了，更别说 了。更重要的是，技术能力（包括 AI）也决定了不是每个人都能模仿或学会转型。”
多次错过转换
相较于强调市场营销，虽然 没有忽视打造交易闭环的商业模式，看似总是出手，但最终却匆匆结束。
同样是本土生活服务平台，外卖网点下诞生的新人美团，早已跻身互联网第二梯队，拉大了与 的差距。美团以 500 亿美元估值上市，依托外卖为主业，构建完整的生活服务体系; 与 合并后，峰值市值只有 130 亿美元，商业模式仍停留在信息服务平台。
就整体发展规划而言，过去几年人们一直跟着公司走，但在接洽和拓展新业务方面，公司跟风走动太多，自始至终缺乏自主权。
2010 年， 押注团购业务，试图探索新的利润增长点，但最终收入占总收入的比重不到 10%。团购只用了一年时间就从独立性中解脱出来，沦为内部推广平台。业内人士和业内人士认为这是一个很小的诱惑，几乎可以忽略不计。同行评论道，“58团购进场非常谨慎，出场也很谨慎，应该不会亏钱。”
虽然姚金波在接受采访时承认，做法不对，应该和内部主营业务结合，而不是像其他团购平台一样，并没有表现出太大的失望，新业务对公司整体营收的影响也不大。
这种谨慎、保守的态度反映在多个层面上，包括对输入和结果的控制，以及对外部世界变化的迟钝感知。早期，分类信息网站经常被指责创新太慢，这也为电商转型埋下了隐患。
直到 2014 年出席电子商务年会时，姚金波才跳上舞台，首次谈到了未来电子商务行业本地生活服务的前景，表示要“跳上电子商务发展的快车”。”
在那段时间里， 试图把自己塑造成一个对标 淘宝的生活服务电商交易平台。2015年，调整组织架构，除了经营十年的分类信息事业群外，又成立了地产事业群、二手车事业群、金融事业部、渠道及兼职事业部、58道佳等五个创新事业部和事业群。根据该公司的内部电子邮件，这一变化“旨在通过关闭业务循环来提高整体效率”，并从机密信息转向更广泛的 O2O 世界。
反映在财务不容乐观，转型承压，O2O业务一年亏损6480万。国内二手交易市场竞争激烈，58闲置二手交易平台CEO黄伟表示，“闲鱼趁着我们与赶集激烈斗争的事实，插入了这个缺口，当时我们也意识到了问题的严重性。“阿里先鱼比转转早了整整一年成立，现在前者的渗透率最高，占70.7%，而后者只占20.38%。
事实上，凭借多年积累的用户群和庞大且经验丰富的本地推送团队， 进入团购和电商是很自然的。这两种转型的共同点是业务业态的契合度，涉及到线上交易、高频需求和信用数据，可以解决他们所缺乏的用户粘度问题，可以带来更多大而稳定的流量。
缺乏彻底的改变会导致机会丧失并增加劳动力成本和费用。一位内部管理人员向财经分析，“管理层知道信息平台不长久，也想削减到服务交易，但一直没有找到好的模式，更重要的原因是，没人敢为业绩下滑承担责任。”
自我革命
保守的姚金波似乎坐在机密信息服务行业的顶端，但他应该更容易焦虑。当下，这场自我革命正在追逐“大而全”，迎来更多的对手和不确定的未来。
在 2015 年信息分类大战胜利后，为了让各个部门的员工保持不断竞争的状态，将整体业务划分为特定的业务线，从而有标杆市场竞争对手。至于姚金波未来的使命，“CEO 最应该做的是提前屏蔽未来可能让你焦虑的事情。
看似咄咄逼人，主动进攻，抓住机会，实则是防御而非进攻。“大而全”也意味着亲手培养更多的敌人。
当他面对垂直领域的崛起和挑战时，所有线都得得分，他选择继续分拆，投资并购，创造更多的盈利能力，试图接手各种生活服务，从中分拆出来的自主品牌是58道家、转转、 58 素云、招财猫招、斗米兼职、好租房、58 速拍、58 佳妆、58 学开车、番茄快、卡车回家、58 月姐、58 家政等
收益报告确实变得更好了。2015 年，58 道家和瓜子拆分后，营销费用和行政费用不再合并，费用迅速下降。2019 年，卖空机构 GMT 发布了两份卖空报告，指出 25 倍的市盈率太高，认为公司的增长并非来自业务，而是通过并购、拆分、操纵财报，达到隐瞒亏损的目的。
事实证明， 的营收构成还很老套，新业务的营收能力难以承担大责任，野心依旧大于可行性。
即使是最有前途的 58 道家，也没有像预期的那样表现。 首席战略官兼 58 到家首席执行官陈小华在 2018 年 7 月接受采访时表示，58 到家家的市场占有率只达到了他理想价值的不到 10%。
这两次创新的业务转移和 体现了姚金波想要突破现状的愿望，但他继承了 的企业基因。两者都面临着相同的商业化问题，受到商业模式、多元化货币化和虚假信息的困扰。
在 2019 年 3 月 1 日的财报分析会上，姚金波表示，“现阶段，转转和 58 通珍的关键工作仍然是用户增长，核心发展目标不是收入”。经过十几年的市场竞争， 仍然对“规模效应”充满信心，相信广泛的用户群和流量。– 这也是他们具有传统优势且最熟悉的一种方式。
据 首席财务官 周 Hao 介绍，未来 3-5 年商业模式的成本结构不会有太大变化，长期利润率主要取决于营销费用的减少（占 50%）。从提高涉信市场覆盖率入手，创新升级智能客服等技术，减少当前销售和客户服务的数量。还有团队升级和转型为提供其他服务的团队，创造新的收入来源。
现在姚金波变了。在接受 36氪 采访时，他表示，自己决心不留后路，比如掉头，“要么成为中国二手交易的基础设施，要么你就不存在了”。
这座靠交通发家致富的 城，想告别浮躁，开始放慢脚步，2019 年将停止举办年会，打造组织产品。
然而，短短一年时间，要根除弊病，完成从“流量”到“服务”的转变，并不容易。