新消费时代、资产荒时代的到来，加速了互联网金融行业的洗牌，能在风雨中屹立不倒的，无一不是实力雄厚的龙头平台。8月30日，中国分期电商模式的开创者乐信（LX）发布2019年第二季度财报。无论是用户数的增长，还是业务规模的增长，公司在同行中都展现出了独特的活力。第二季度，乐信录得营收24.9亿，同比增长22%；净利润6.3亿，与去年同期扣除一次性递延所得税影响后的净利润相比，同比增长34%。
数据来源：乐信同时，乐信营收自上市以来已连续7个季度呈现25亿的双位数增长，并上调全年交易额预期至1150亿，较年初预期的900-1000亿指引下限高出近28%，这也相当于较去年同期增长74%，可见公司对未来业绩充满信心。
图片来源：乐信 值得一提的是，乐信第二季度营收亦位居行业前列，预计2019年全年仍将保持行业领先地位。
数据来源：上市公司，2017/18为宜人贷重组前数据。乐信近几年业务稳健，即便在去年强监管带来的行业冲击下，依然展现出难得的抗风险能力。其实这也得益于乐信的定位。在发展方向上，乐信与大部分互联网金融公司一直不同，后者多以“销量”驱动，导致被绑在现金贷的绳索上，面临诸多政策风险；相反，乐信以“消费”为切入点进行布局，用多元化、健康的手段获取用户，充分挖掘高成长年轻人的消费需求。这也是乐信最有价值的地方。
新消费平台战略：场景消费
今年初，乐信提出“新消费平台战略”，围绕高成长年轻群体的消费需求，从场景、金融、权益三个方面构建生态体系，连接更多线上线下消费场景，满足更多人的分期消费需求。
图片来源：乐信 场景化方面，分期乐商城是乐信的核心，今年以来分期乐动作频频。一方面，商城不断拓展商品品类和品牌，今年已成功引入考拉、寺库、真品、严选等精选电商平台；另一方面也增加服务类商品占比，丰富商城整体内容，目的在于更加贴合用户的消费习惯。在新战略下，乐信用户数因此录得强劲增长，2019年第二季度达5020万，同比增长72%；活跃用户数为410万，较去年同期的270万同比增长52%；单季度新增活跃用户数130万，较去年同期的51.4万大幅增长153%。对比趣店、拍拍贷、宜人贷的用户数据可以看出，乐信连续几个季度的同比增速都远高于前三名。在互联网流量越来越贵的今天，同行平台用户数增速普遍放缓，乐信还能保持两位数的增长无疑是难能可贵。
数据来源：上市公司 伴随着用户的强劲增长，也带动乐信的业务规模大幅上涨，分期乐商城二季度GMV达19亿，同比增长24%。近日，分期乐推出第五届分期购物节(活动时间为9月1日至9月15日)，推出12期免息分期大促。仅9月1日一天，分期乐商城交易额较平日增长769%，较去年同期增长超90%，甚至超过了今年6月18日的交易额，创下今年单日最高纪录。 分期乐的亮眼表现，不得不归功于平台的获客能力和对高增长年轻群体消费需求的成功把握，目前95后、00后已逐渐崛起为新消费的主力军。这一新生代属于互联网婴儿期，他们在消费观念、需求、习惯等方面都与上一代人不同。据南方都市报大数据研究院发布的《新青年新消费：95后消费分期用户增长报告》显示，分期用户最显著的特征就是年轻化，以90后、95后为主。其中，18-34岁年轻人使用过分期的比例高达49.82%。此外，受访者的受教育程度越高，使用分期的比例就越大。
图片来源：南都大数据研究院 这一新生代刚刚步入职场，收入水平不高，但在衣食住行、社交娱乐等方面有较强的需求，同时预期未来收入增长空间较大，因此更愿意通过分期消费提前享受消费红利或自我投资。如此庞大且不断成长的年轻群体将成为消费金融的主力军，乐信的分期乐正是瞄准了这一目标客群。这群年轻客户带来的效应，从同业的贷款推广数据中便可得到验证。二季度，乐信促成贷款260亿，同比增长57%；贷款余额406亿，同比增长65%。从下表可以看出，在同业数据下滑、金额差距逐步拉大的情况下，乐信依然保持增长势头。
数据来源：上市公司，2019年。宜人贷重组后贷款的快速增长也直接让乐信金融科技收入成为增长最快的部分，二季度服务各金融机构获得的撮合服务费达12亿，同比增长148%。